一词一会
最低波动策略 Minimum Volatility

【投资知识】1. 一词一会丨 最低波动策略_ah_STAMPED.png


最低波动策略是指投资者根据波动率指数(VIX),配置表现平稳的股票,从而规避市场剧烈波动的风险,使投资组合更具抗跌性的策略。最低波动策略产品往往在股市上涨时能够参与获利, 而在股市下行时却较少受影响,因此在市场波动较大的时期,部分投资者会选择只持有最低波动策略产品。


金融学理论认为,资产的预期收益和风险呈正相关,即投资者通过承担更高风险可以获取更多收益,这就像是我们在龟兔比赛中赋予厚望的兔子。但许多经验表明,相较于高风险的股票组合,原先不被人们看好的、代表乌龟的低风险、低波动的股票组合反而有更大的概率以稳定的表现在投资的长跑竞赛中赢得头筹。


从过往的表现来看,最低波动策略的稳定性使投资者即使在面临市场下行压力和不确定性的情况下也能继续投资并获得收益。贝莱德认为,由于目前地缘政治风险及贸易摩擦仍在继续,加上全球新冠疫情依旧严峻,且虽疫苗研发传出好消息,但短期内市场对经济增长放缓的担忧不太可能减弱 ,市场波动性加剧的局面可能会持续下去,因此投资者将最低波动策略运用到自己的投资组合中将是一个明智之举。

 

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